VIX сегодня: как настроить лестницу опционов колл для защиты вашего портфеля

Учитывая, что волатильность на фондовом рынке сегодня находится на самом низком уровне за два месяца, возможно, сейчас самое время подумать о защите портфеля. В конце концов, следующая коррекция фондового рынка может быть уже не за горами. Может ли сегодня VIX предложить стратегию защиты?

Трейдеры с большим бычьим риском в портфеле могут рассмотреть возможность добавления некоторой защиты с помощью опционной стратегии, включающей индекс волатильности рынка Cboe, называемый VIX. Один из способов сделать это: рассмотреть опционную сделку, известную как лестница.

Итак, давайте рассмотрим пример использования опционов вызова VIX.

Чтобы настроить лестницу коллов, мы продаем опцион колл «при деньгах». Затем купите колл «вне денег» и еще один колл «вне денег». «Нет денег» означает, что цена исполнения выше уровня, на котором сейчас торгуется VIX.

Мы получаем кредит от продажи колла «при деньгах» и платим дебет за две покупки колла «вне денег».

Цель? Разместите в торговле нулевую стоимость или, на худой конец, небольшой дебет.

Если использовать вызовы со сроком действия 21 декабря, это может выглядеть примерно так:

За пределами VIX сегодня: больше психологических рыночных индикаторов IBD

15 ноября индекс VIX торговался на отметке 26,22 и закрылся на отметке 24,54. Итак, если предположить, что этот индекс торгуется около этого уровня, мы получим 230 долларов за продажу колла со страйком 240 и заплатим 160 долларов за покупку колла со страйком 30 и 35.

Таким образом, торговля на VIX сегодня соответствует критериям размещения с кредитом в размере 70 долларов за опционный контракт.

Эта сделка обеспечит некоторую защиту в случае значительного скачка волатильности в ближайшие недели.

Обычно я держу эту хедж-сделку около двух недель, а затем закрываю ее, если в ней больше нет необходимости.

Сегодня опционы на VIX ведут себя немного иначе, чем опционы на акции, поэтому убедитесь, что вы понимаете, как они работают, прежде чем рисковать каким-либо капиталом.

Помните, что опционы рискованны, и инвесторы могут потерять 100% своих инвестиций.

Гэвин Макмастер имеет степень магистра в области прикладных финансов и инвестиций. Он специализируется на прибыльной торговле с использованием опционов, очень консервативен в своем стиле и считает, что терпение в ожидании лучших сетапов является ключом к успешной торговле. Следуйте за ним в Твиттере @OptiontradinIQ.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Вот как при заоблачной волатильности можно получать доход на биткойнах

Акции Goldman Sachs сегодня: почему эта сделка с опционами на железного кондора может принести прибыль в 165 долларов

Опцион колл на акции ANET дает возможность использовать кредитное плечо при меньшем капитале

Диагональный спред может составить около $1000, если акции Netflix вырастут на 2–10%